Äran för jordbruket i Iowa skärps, och situationen förväntas bli värre.

Förra året, ag-långivare tillbringade lite tid med att återställa skulder och sätta utbetalningsscheman på plats. Och, för att inte skrämmas här, förra vinterns ansträngningar från bankirer för att mildra slaget på skulder som inte kunde betalas anses vara den andra vintern av dessa åtgärder.

Ett stort problem är att vissa bönder har förbrukat sitt rörelsekapital. När det händer, det finns inga pengar att operera på. För de senaste två skördesäsongerna, bättre avkastning har hållit många bönders arbetskapital över vattnet, men det var ingen förbättring av det rörelsekapitalet.

John Jensen, gårds finansiell rådgivare, Iowa State University Extension, är anklagad för att hjälpa bönder att hitta en väg ut ur den ekonomiska röran de kan befinna sig i. Han säger att möten som hålls just nu mellan bönder och deras bankirer upptäcker att vissa bönder inte kan få kredit för årets planteringssäsong.

Jensen, en pensionerad bankman, arbetar nu som rådgivare. Han sitter med en familj i deras hem och börjar lägga ut en ekonomisk väg framåt. Att göra det, han är beväpnad med FINPACK, finansiell programvara för jordbruksförvaltning, utvecklad av Center for Farm Financial Management, University of Minnesota.

Det har inte använts eller litat på mycket sedan dess. Än, på grund av flera år av låga råvarupriser och jordbruksinkomster som sjönk över hälften från sin topp 2012-2013, ekonomiskt stöd till jordbruket behövs återigen.

Än så länge, Jensen har inte ställts inför att hjälpa många gårdsfamiljer. Han förväntar sig att det kommer att förändras under vintermånaderna. Ett av fallen han har varit inblandad i är en ganska stor familjeverksamhet med massor av skulder.

"Familjen har 6,0 miljoner dollar i skuld. Familjen behövde bara höra någon annan säga att de behövde göra förändringar i sin verksamhet för att få dem att känna att de är på rätt väg när det gäller att få ekonomisk hjälp, säger Jensen.

Hur nådde familjen kontakten? I detta fall, brodern till bonden i ekonomisk svårighet bad om hjälp, säger Jensen.

"Brodern var orolig över att hans ekonomiskt trånga bror skulle fatta ytterligare beslut för att förvärra saken. När jag kom till gården, Jag upptäckte att det var en familjeoperation. Den kanske bästa nyheten var att det fanns en dotter som är auktoriserad revisor. Hon hade en utmärkt uppsättning ekonomi för mig att titta på, säger Jensen. "Till att börja med, vi pratade om ekonomin som de visade mig, var de var med betalningar, och vad som behövde göras, säger Jensen.

Det är också viktigt att bönder tar till sig alla egoismfrågor, eftersom de relaterar till ekonomisk stress. "Den här bonden fick bli en storföretagare genom att hyra mark på grannarnas bekostnad, som täcker ett brett spektrum av landsbygden gör det, och i slutändan försöker hyra ut sig själv från skulder."

"Han tänkte att om han kunde hyra mer mark och odla mer skörd, han kunde komma före skulden. Men på grund av låga priser och mindre än idealisk avkastning, han hade en enorm mängd överförda driftsskulder, säger Jensen.

Lösa problemet

Eftersom bonden var orolig för vad grannarna skulle tycka om att han måste sälja ut på grund av ekonomisk förlust, Jensen föreslog att scenariot skulle vara en pensionsförsäljning.

"Familjen har utrymme att sälja lite mark för att minska verksamheten. Jag sa till bonden, när han tilltalar sitt ego, att han i sin ålder hade en chans att gå i pension genom att skära ner och bli av med skulder. Det kommer alltid att finnas någon som kommer att prata om hur du har gjort saker."

Tips för bönder

Jensen ser fyra områden som bönder kan fokusera på för att hjälpa till att balansera verksamhetens ekonomiska bild.

1. Känna till verkliga driftskostnader.
2. Vet levnadskostnader. Förstå hur mycket pengar som dras ut från gårdsdriften och hur mycket ekonomiskt stöd som kommer från ett jobb utanför gården.
3. Känna till produktionskostnaden.
4. Vet hur mycket det tar att driva gården. Till exempel, siffra i energikostnader, skatter, kostnader för att bygga staket, etc.

Varningssignaler

I detta fall, bonden visste inte vad de totala produktionskostnaderna var på vägen.

Han förstod inte heller vilken avkastningspotential som egentligen fanns där. "De höll på att "Om jag kan hyra ytterligare 100 hektar, Jag kan tjäna $50 per hektar. Väl, det är ytterligare 500 $ som jag kan använda för att betala av en räkning.’ Men, vad de inte kan räkna ut är om de förlorar 50 USD per hektar, det finns inget där att betala den räkningen, säger Jensen.

Vill du veta om din gård är i fara för ekonomisk ruin? Det finns varningssignaler som bönder kan titta efter, angående ett förfallande finansiellt scenario, säger Jensen.

Andra signaler att se upp för:

• Om rörelsekapitalet har varit borta två år i rad, se upp.
• Om bonden inte har kunnat betala på löpande lån, gnista omskrivning av lån, det är ett blinkande ljus.
• Om den ekonomiska återhämtningsplanen inte är praktisk, kanske realistiskt omöjligt, ignorera inte det tecknet.
• Om bonden rullar in mer skuld i en ny tröska än vad den gamla tröskan är värd, var medveten.
• Om, efter att ha utnyttjat regeringens överdrivna skattemässiga avskrivningsregler på maskiner, det finns fortfarande problem med att betala lån, det här är en riktig ögonöppnare.
• Om jordbrukarens skördar konsekvent ligger under länets genomsnitt, han eller hon måste erkänna att förlorade skäppor betyder förlorad inkomst.

Förslag på hjälp

1. En bonde behöver en bra långivare som analyserar verkligheten inom jordbruket och vad som behöver göras för att komma ur skulden. För bonden, det är viktigt att lägga personliga önskemål åt sidan. Ja, att sälja ut är den största rädslan. Men, efter en noggrann analys, Det är möjligt att försäljning av vissa tillgångar kan minska stora skulder tillräckligt för att ge långivaren förtroendet att återställa befintliga lån mot de tillgångar som finns kvar. Detta ger bonden utrymme för utbetalning.
2. Denna process kräver lite verklig själsrannsakan från bondens sida. Ta bort skulden och fokusera på vad som kan göras för att göra den ekonomiska stressen bättre.
3. Kommunicera med din bankman.
4. Prata med andra långivare för andra åsikter.
5. Besök ditt områdes förlängningskontor.
6. Gör en djupgående självanalys. Fråga, varför är jag här vid denna ekonomiskt stressade punkt? Vad kan jag göra för att komma ur den här situationen?
7. Tänk på att ibland långivare har dåliga förslag till bönder. Till exempel, Säljer saker, som kontantproducerande boskap som de inte borde sälja.

Bekymmer för majsbältet

Iowabönder i ekonomisk stress är inte ensamma. Det är knappt med pengar i hela Corn Belt och Great Plains.

"Vi kommer definitivt att se några människor som har problem med att göra betalningar, säger Mark Holkup, nyligen pensionerad gårdsledarutbildningsprofessor vid Bismarck State College i North Dakota. I vissa områden som drabbades av svår torka förra sommaren, en tredjedel av tillverkarna skulle kunna utmanas, han säger.

Närmare Bismarck, Holkups efterträdare, gårdsledningspedagog Kyle Olson, säger "cirka 10% av balansräkningarna ser ganska tuffa ut."

På Nebraska Farm Business, Inc., Verkställande direktören Tina Barrett tror att cirka 5 % av tjänstens 600 medlemmar "kommer att kämpa för att bli förnyade."

I Minnesota, en hotline och Extension-baserad finansiell rådgivning återupplivades förra vintern. "Vi har inte blivit översvämmade. Vi har några fall som har ringt in, säger Dale Nordquist, biträdande direktör för University of Minnesotas Center for Farm Financial Management.

Rörelsekapital, ett mått på kontanter eller spannmål tillgängligt för försäljning för att uppfylla en gårds ekonomiska förpliktelser, krymper för växtodlingar i Minnesota, säger Nordquist. Förra året var det 39 % av bruttointäkterna – fortfarande över de 30 % som Centern rekommenderar. För fem år sedan var det 53 %.

Stora skillnader i produktionskostnader påverkar vem som är sårbar och vem som inte är det. "Det är otroligt hur stor skillnad det är, säger Nordquist. 2016, majs kostade 3,06 dollar per skäppa att odla på de bästa 20 % av gårdarna i Minnesota. Det kostade $4,44 per skäppa för de nedre 20 %. (Kostnaderna inkluderar hyra.) Minnesotas odlingsgårdar hade en skillnad på 30 USD per tunnland i maskinavskrivning och en spridning på 40 USD per tunnland i gödselkostnader. Skörden varierar mindre, han säger.

"Skillnaderna mellan verksamheterna nuförtiden har varit kostnadskontroll, säger Nordquist. Att förbättra kostnadskontrollen är knappast lätt. "De flesta tror att de har det så lågt de kan, " han säger.

Under de senaste två åren, många bönder har redan arbetat med långivare för att frigöra rörelsekapital genom att amortera operativa skulder på längre sikt eller flytta maskinskulder till en sedel på land, säger Nordquist och Holkup.

"Det är inte något du gör varje år under de kommande 10 åren, säger Holkup. Och banker begränsas av tillsynsmyndigheter på mängden lån med högre risk de kan bära på boken. Vissa låntagare kanske kan fortsätta med sin bank under en garanti från USDA Farm Service Agency, men det kräver extra tid och pappersarbete för långivaren.

Det är därför bönder som är oroliga för lån kan drabbas av att skjuta upp ett möte med sin bankman.

"Var inte den sista i dörren, säger Nordquist. "Jag tror att du vill komma in där när långivarna inte översvämmas av problem. Det kan mycket väl finnas lösningar som inte är uppenbara."

För vissa, de lösningarna kan vara svåra, innebär ett arbete utanför gården, fler nedskärningar av familjens levnadskostnader och till och med försäljning av mark eller maskiner.

"Du kanske måste hyra en skördetröska i några år, ” säger Barrett med Nebraska Farm Business. "Det handlar om, ’Vill du göra det här om fem år eller inte?’ Du kanske måste göra något som är obekvämt eller annorlunda.”

Barrett delar tuffa kärleksråd i ett webbinlägg från University of Nebraska Extension, "Förbereder för förnyelse av gårdslån."

Ingen låtsas att detta är enkelt. Alla skulder som efterskänks av banker eller försäljning av maskiner som har skrivits av kan öka de skatter du kan vara skyldig.

"Du vill sitta ner med en bra skatteperson för att förstå vad skattekonsekvenserna är, ” säger Holkup.

Skattefrågor är bara en anledning till att bönder med stressad ekonomi bör få råd utifrån. Barrett säger att det kan vara att bara prata med en pålitlig bondvän i en annan stat eller anlita en revisor och advokat. Många stater erbjuder hjälp genom Cooperative Extension Service också.

"Ibland är man så nära situationen att man inte kan se något som kan göras annorlunda, säger Barrett.

Mjuka hårda tider

Lika illa som ekonomisk stress kan vara för vissa, Att arbeta sig ur skuld kan vara mindre svårt än det var under den gamla dåliga tiden på 1980-talet. Här är varför:

• Bankerna är mindre stressade. Det är Nordquists intryck från American Bankers Associations senaste möte för långivare. "Jag känner inte en stor grad av ovanlig oro bland bankerna, " han säger.
• En stark ekonomi erbjuder arbete utanför gården. I Bismarck, Norra Dakota, kraftverk och andra industrier anställer, säger gårdsledningspedagog Olson. "Det verkar finnas mycket arbete och många möjligheter, " han säger.
• Markpriserna är fortfarande starka. Om en bondfamilj har eget kapital i mark och väljer att sälja ett skifte, "de kunde leva för att odla en annan dag, säger Nordquist.
• Även i Kansas, där bönder har fått utstå tre år av sänkta vetepriser, få är faktiskt insolventa. De är inte kandidater för konkurs, säger Bryan Manny, en förlängningslantbruksekonom som arbetar med Kansas Farm Management Association i den syd-centrala delen av staten.

"Vi har många producenter som har positivt eget kapital eller nettoförmögenhet - kanske 2 miljoner eller 3 miljoner dollar, Manny säger, "men de kan inte kassaflöde." Kassaflödesproblem leder till att vissa långivare avslår några lån, han säger.

"Vissa människor har sålt lite mark, en liten procentandel vid denna tidpunkt, " han säger. Andra har gått i pension tidigare än de hade planerat.

De flesta försöker minska kostnaderna för kemikalier, gödselmedel, jordprovtagning, och frö och köper lite maskiner, han säger. "De försöker bara hålla fast vid så mycket pengar som de kan vid det här laget."

Sage råd från slätten

En film om ett julmirakel som räddade en kämpande gård inspirerade rådgivaren Tina Barrett att ge råd i verkligheten online:"Förbereder för förnyelse av gårdslån."

"Det fick mig att önska att kampen för den verkliga jordbruksekonomin kunde fixas på mindre än två timmar, utan familjeargument och det enda okända är hur det skulle lösas, inte om, säger Barrett.

För bönder som bor utanför Hollywood, hon ger tre förslag innan hon möter långivare:

• Var redo. "Kom till ditt förnyelsemöte med en plan, " hon skriver. Planen bör vara detaljerad och realistisk — inga onormalt höga växtpriser eller orealistiskt låga levnadskostnader för familjen.
• Var ärlig. "Att vara ärlig mot dig själv är lika viktigt som att vara ärlig mot din långivare, " resonerar hon. Om du skyller allt på låga skördepriser, du måste titta mer på din egen verksamhet. Låga priser drar inte ner alla.
• Var ansvarig. "Det här är DIN gårdsverksamhet. DU får göra valen om hur pengarna används, ” råder Barrett. ”Du kan välja att använda äldre utrustning istället för att ha den senaste och bästa tekniken. Du kan välja mellan att köpa en $60, 000 familjefordon eller en $30, 000 en. Du kanske måste göra obehagliga val, men de är fortfarande dina val att göra.”

Barrett listar alternativ om ett lån nekas, inklusive USDA-lånegarantier och konkurs. Få extern expertråd, inklusive rådgivning för äktenskaplig eller känslomässig stress, hon säger.

Dan Looker, Framgångsrik Farming-frilansare och pensionerad redaktör, bidragit till denna artikel.