En hel del funderingar går till att bestämma vilken tid på året man ska sälja grödor. Det mesta av det beslutet bör baseras på att maximera råvarupriserna. Dock, lite av det har att göra med din skattesituation. Detta gäller särskilt i november och december.
När det är sent på året, det finns många alternativ. Sälj idag och ta checken idag. Sälj idag och ta checken 1 januari. Sälj den 31 december och ta checken då. Sälj i januari och ta checken då.
De flesta jordbrukare är på kontantbasis för inkomstskatteändamål. Det betyder att de betalar skatt på intäkter när de samlas in kontant, snarare än när det är intjänat. De tar skatteavdrag när kontanter betalas, snarare än när utgiften uppstår. Som ett resultat, det finns utrymme för vissa strategier.
Den klassiska strategin är att bedöma din nettoinkomst in i december och avgöra om det här året sannolikt kommer att bli bättre än nästa. Om det här året ser bra ut, du börjar betala varje räkning du kan hitta, överväga att köpa utrustning, och vänta med skörden till januari. Att skjuta upp intäkterna kommer att innebära lagringsavgifter om du försöker skjuta upp priset till januari, men de flesta hissar kommer att låsa priset idag och skjuta upp kontrollen till 1 januari gratis. Trots allt, du ger dem en kortsiktig, räntefritt lån.
En strategi som vissa bönder och andra företagare försöker är att bara sitta på decembercheckar och sätta in dem i januari. Varning:Tekniskt sett, enligt IRS regler, en check i handen är inkomst, oavsett om du sätter in det eller inte. Det finns bankregister som visar bilder på alla checkar du sätter in. Om du blir granskad, IRS kan begära och ta emot information om vad du satte in från din bank. Om du sätter in skördecheckar den 14 december den 2 januari, det är lite suspekt. Också, hissarna har register över alla deras checkutgivningsdatum om någon vill spåra det så långt.
Förutom beslutet om timing av intäkter, det finns beslutet om utgiftstidpunkten. Ska du gå och köpa en traktor, en lastbil, eller en spannmålsvagn före 31 december? Om du gör, du måste betala för det (eller underteckna ett skuldebrev) före årsskiftet om du ska dra nytta av skatteavdraget. 2016, du kommer att kunna ta ut 50 % bonusavskrivning på all ny utrustning. Alternativt du kanske kan ta ett § 179-avdrag, vilket gör att du omedelbart kan betala av 100 % av utrustningsinköpen upp till 500 USD, 000 – ny eller begagnad.
Minimera förluster
Baksidan skulle vara scenariot där du ser på ett dåligt år för nettoinkomst. Kanske är det till och med en stor nettoförlust. Isåfall, du kommer att vända allt genom att öka intäkterna in i det här året och driva utgifterna in i nästa år.
Du kanske frågar, "Vad spelar det för roll om jag förlorar 20 dollar, 000 i år eller 100 $, 000? Oavsett vilket resulterar det i ingen skatt."
Den delen är sann. Dock, det kan finnas ett par anledningar till att minska din nettoförlust. Den ena är din lokala bankman och den andra är IRS.
Din lokala bankman vill inte se stora förluster eller stora fluktuationer i din nettoinkomst. Vidare, stora nettoförluster inbjuder till obekväma revisioner, vilket är vettigt. Ur regeringens perspektiv, om du förlorar $100, 000 om året som gör den här verksamheten, varför gör du det?
Den här artikeln skrevs av Shawn Williamson, CPA, för vårt novembernummer 2016 av Framgångsrik jordbruk tidskrift.
