Inlämnat av T.J.

Vi strävar alltid efter att bli mer effektiva. Med vårplantering förseningar och förhindra plantering i år, vi försöker hårt för att minska ännu fler utgifter. Vi har mark- och maskinlån, driftslån och insatskostnader, fastighetsskatt, försäkringsbetalningar – och vi måste leva. Det är svårt att tänka på att göra någon fastighetsplanering, speciellt när vi vet att det kan leda till extra kostnader. Hur kan vi göra ekonomisk planering? Eller ska vi bara vänta?

Lösning:

Det här är definitivt en utmanande tid med ekonomi, men jag tenderar att tänka motsatsen när det gäller behovet av fastighetsplanering. Jag tror att det finns mer behov än någonsin just nu. Det är precis då du bör tänka på fastighetsplanering och, ja, det kan kosta dig något att göra detta. Det finns tre tillfällen då fastighetsplanering kan kosta dig pengar.

1. Inledande planering. Jag har arbetat med advokater som gör ett fantastiskt jobb med att planera och få testamenten eller förtroende, enheter, fullmakt, och jordebrev gjorda för ungefär $1, 500. Jag har också hört talas om att folk betalar 15 USD till en planerare, 000 och deras advokat ytterligare 20 dollar, 000, så uppenbarligen finns det ett stort utbud av installationskostnader. Förstå kostnaderna i förväg. Du får inte alltid vad du betalar för.
2. Finansieringskostnader under din livstid. Vanligtvis kokar dessa kostnader ner till att dela upp ägandet i framtiden eller att lagra pengar nu, eller betala en livförsäkringspremie, som alla är svåra att göra.
3. Estate stängning. Eventuella utköp eller utjämningskostnader plus fastighetsförvaltningsavgifter. Kostnadsintervallet kan vara minimalt till astronomiskt beroende på hur du hanterade finansiering och initial planering.

Så, var kan planeringskostnader pressas ut ur ditt kassaflöde?

1. Maskinkostnaden verkar få uppmärksamhet. Överskott av maskiner eller konstant handel kan lägga till stora kostnader.
2. Se över lånestruktur och längd. Ibland kan omstrukturering av lånets längd eller villkor skapa ytterligare kassaflöde så att du kan planera. Kolla om lägre räntor är ett alternativ.
3. Granska realistiska gårdsvärderingar för nästa generation. Ja, 7 $ majs fick vissa människor att känna sig riktigt generösa mot alla familjemedlemmar; 3,50 dollar majs får människor tillbaka till verkligheten. Se över hur din gård kommer att värderas och se till att den är dokumenterad. Detta kan skapa behov av mindre försäkringar eller ett mindre framtida lån.
4. Om du använder livförsäkring, överväga lägre kostnadsalternativ. Försäkringsbehovet kan vara klart, men en policy med lägre kostnader kan ge skydd tills ag-cykeln vänder, och sedan kan en garanterad policy implementeras senare. Om du redan har en permanent försäkring, var mycket försiktig med att hoppa över premier eller ta ett lån från försäkringen. Det kan snabbt vända upp och ner på en policy eller påverka hur länge den är i kraft.
5. Delfinansiera planen. Kanske är det bäst att använda några finansiella verktyg idag och några lån senare så länge det flyter på både nu och senare.

Det finns definitivt sätt att skära ner på utgifter för fastighetsplanering, och jag tar alltid tillbaka allt till en kostnad per hektar.

En markbetalning är förmodligen den sista betalningen du någonsin skulle kunna tänka dig att hoppa över eftersom konsekvenserna är kända. Dock, i svåra tider, du kan vara snabb att överväga att hoppa över dödsboplanering eller en livförsäkring. Än, om det är rätt planerat, du bör betrakta en livförsäkringsbetalning som en markbetalning som bevarar gården för ytterligare en generation. Vid det tillfället, du kanske har ett annat perspektiv och attityd till att prioritera den kostnaden.