Hur innovativ bonde eller ranchägare är du egentligen? Om du kan svara ja på någon av följande frågor angående din gårdsdrift, du kan överväga att lära dig mer om det föga kända, underutnyttjad skattelättnad för forskning och utveckling (FoU).
- Har du experimenterat med nya eller annorlunda gödselmedel?
- Har du planterat täckgrödor?
- Har du utvecklat nya foder/utfodringstekniker för boskap?
- Har du implementerat nya sätt att skydda grödor från sjukdomar?
- Har du förbättrat skördemetoderna?
Det här är några exempel tillgängliga för dig som belönar för innovativa ansträngningar, men det finns många fler möjligheter. Under år då kassaflöden begränsas av lägre råvarupriser, du bör söka tekniker och metoder för att hålla ytterligare dollar i fickan. FoU-skatteavdraget kan vara verktyget som gör just det.
Vad är FoU-skatteavdraget? Anor från början av 1980-talet, FoU-skatteavdraget skapades som svar på en ekonomisk nedgång under en tid då USA hade förlorat sin konkurrenskraftiga mojo. Nära slutet av det kalla kriget, Kongressen implementerade denna skattelättnad som en mekanism för att öka amerikanska företags innovation genom forskning och experiment. I åratal, det har främst använts av tillverkningsföretag.
Gjorde permanent i slutet av 2015, denna kredit belönar företag med innovation som bara krävs för att vara "ny för dig" - inte "ny för världen." Krediten har till stor del ignorerats av ag-industrin, enligt Mike Johanns, USA:s tidigare jordbruksminister. Johanns är en strategisk rådgivande styrelseledamot i alliantgroup, ett skatteföretag som är specialiserat på FoU-skatteavdrag för jordbruksindustrin. alliantgroup är en av flera stora, nationella skattespecialföretag som lyfter fram FoU-skatteavdraget i hela jordbruksindustrin.
Tillsammans med att bli en permanent del av skattelagstiftningen, Det finns två andra viktiga förändringar för att göra skatteavdraget mer skattebetalarvänligt. Dessa inkluderar att tillåta krediten att kompensera för alternativ minimiskatt, och tillåta mindre nystartade företag som kanske inte betalar federal inkomstskatt att kvitta denna kredit mot löneskatter.
Skönheten med en skattelättnad, jämfört med ett skatteavdrag, är att medan skatteavdrag minskar en skattskyldigs beskattningsbara inkomst, skattelättnader minskar skatter som är skyldiga dollar för dollar. Mer kommer om detta.
Hur bönder och ranchägare gynnas
Som producent, du fattar otaliga beslut varje dag som kan verka rutinmässiga och inte innovativa. Som Johanns säger, "Det skadar inte att fråga."
Kontakta din CPA och fråga om FoU-skatteavdraget kan tillämpas på din gård. Om en operation för närvarande rapporterar en gårdsförlust och ingen inkomstskatt betalas, FoU-krediten kan fortfarande vara fördelaktig om något av de tre föregående åren redovisat skattepliktig inkomst (eftersom dessa skatteår skulle kunna ändras). Eller, krediten skulle kunna användas för att kvitta löneskatter som betalats eller överföras i upp till 20 år för att kompensera för framtida inkomster.
Om det fastställs att skatteavdraget är tillämpligt på din verksamhet, din CPA bör arbeta med en intern skattespecialist (som förstår krångligheterna med FoU-skatteavdraget) eller en extern skattespecialist.
De flesta företag tillhandahåller kostnadsfria konsulttjänster för att hjälpa till att identifiera din verksamhets innovativa metoder och kan avgöra om verksamheten uppfyller kraven på FoU-skatteavdrag genom att utföra några enkla tester. Diskutera kostnaderna för att sammanställa och beräkna informationen för att se till att de inte uppväger de ekonomiska fördelarna. Vid slutet av dagen, den skattskyldige har bördan att stödja den skattelättnad som tagits.
Vänta inte med att ta reda på om du missar något. Kontakta din revisor och börja ställa frågor redan idag. Du kanske hittar ett innovativt sätt att spara på skatter i år och i många år framöver.
Om författaren
Julie Spiegel är auktoriserad revisor för Varney and Associates of Manhattan, Kansas. Hon är specialiserad på jordbruksskatteplanering, förberedelse, finansiell analys, och rådgivning.
