Problemet (inlämnat av M.K. i Minnesota)
Vi har en stor familj med sju barn. Min man och jag har ägt mycket av vår jordbruksmark i över 50 år. Tyvärr, mycket av det hamnade i ett C-bolag som så småningom omvandlades till ett S-bolag. Flera gånger under de senaste 20 åren, vi fick rådet att ge aktier till våra barn i rädsla för förändringar i federal fastighetsskatt. Det genomsnittliga värdet då var mindre än $1, 000 per aktie. Nu, våra barn äger mycket aktier, och det är värderat till över $3, 000 per aktie.
Ironiskt, på grund av de ökade gränserna, vi har inga problem med fastighetsskatt, men vi har problem med alla aktier vi gav bort och vem vi gav dem till. När vi gav alla våra barn aktier, vi samlade alla för att förklara våra avsikter och varför vi gjorde gåvan. Tio år sedan, de gick med på ett köp-säljavtal. Dock, den innehöll inte tillräckligt med detaljer. Nu är det dags att implementera köp-försäljningsavtalet, och vi har svårt att få folk att komma överens om ett pris. Som förälder, detta är mycket upprörande eftersom några av barnen redan har glömt våra avsikter. Vår lantbrukararvinge känner att han blir hopkopplad, och våra icke-jordbruksarvingar känner att de borde få fler. Vad kan vi göra nu?
Lösningen
Det är lite tråkigt när du känner att du gör rätt och sedan kommer det tillbaka och biter på dig.
Tyvärr, du (och andra) har gett bort tillgångar i rädsla för de federala fastighetsskatteklipporna. Skälet var att en skatt på 40 % skulle göra riktigt ont. Du kanske har antagit att det var mindre problem att ge aktier till alla dina barn än att ge pengar till staten. Sedan tredubblades mark i pris, fastighetsskattegränserna gick upp istället för att sjunka, och nu står du inför ett annat problem.
Arvingar håller ofta reda på sina andelsvärden precis som en 401(k) och, i sista hand, förväntar sig att få sitt fulla värde. Allt som är mindre än fullt värde kan göra arvingarna utan lantbruk salta, men om det inte finns en betydande rabatt, jordbruksarvingarna har inte råd med utköpet.
Du nämnde nyckelordet här. Ordet är Mer. Det finns alla möjliga sätt att säga det, men många gånger kommer det helt enkelt tillbaka till att någon vill ha mer.
Här är sju saker du kan – och bör – diskutera.
- Se över dina mål och avsikter att hålla ihop marken i syfte att ge jordbruksarvingen en chans att bruka den eller köpa den. Vid varje familjemöte, fokusera mer på avsikt och hur det relaterar till prissättning.
- Inse att startpunkten för verkligt marknadsvärde har ett antal siffror. Säljare börjar naturligtvis högt, och köpare börjar naturligtvis lågt.
- Tillämpa rabatter på grund av bristande säljbarhet och bristande kontroll. De är verkliga. Alla är överens om rabatter som sparar skatter men inte när rabatter tillämpas för att fastställa ett utköpsvärde. Att hantera förväntningar är svårt.
- Förstå och förklara kostnadsunderlag och skattekonsekvenser.
- Förklara avsikter och fakta att hjälpa människor att känna att något inte tas bort. Räkna med motstånd.
- Var beredd om dina avsikter inte uppfylls genom tidigare gåvor. Kanske skulle ojämlik fördelning av kvarvarande tillgångar kunna användas för att kompensera.
- Tänk på en annan klippa är satt till 1 januari, 2026.
Tyvärr, det kanske inte finns en perfekt lösning här. Istället, fokusera på vad du kan kontrollera och se över med din jordbruksarvinge hur du kan undvika dessa problem nästa gång.
Myron Friesen är delägare i Farm Financial Strategies i Osage, Iowa. Under de senaste 19 åren, han har arbetat uteslutande med gårdsfamiljer över hela Mellanvästern för att utveckla strategier för gårdsövergång. Friesen växte upp på en fjällsjö, Minnesota, odla. Han äger och driver en 910-acre odlings- och boskapsgård med sin fru och fyra barn. farmestate.com
