De flesta bönder vill ha den sinnesfrid som kommer från långtidsvårdsförsäkringar. Den betalar kostnaderna för att ta hand om dig eller andra familjemedlemmar på en vårdinrättning, utan att behöva sälja gården för att betala räkningarna.
Men folk pausar ofta på bekostnad av den typen av försäkring, säger Dana Troske, en före detta bondpojke i South Dakota som hjälper bondfamiljer att bygga generationsövergångsplaner (danatroske.com).
Långtidsvårdsförsäkring kan vara särskilt dyr om du väntar tills du går i pension för att överväga det, han säger. Då, stigande ålder och pågående hälsoproblem, som diabetes eller cancer, kan göra det svårt att kvalificera sig.
"Tio år sedan, kanske du kan få det till en rimlig kostnad, ” säger Troske. "Men emissionskraven har blivit mycket hårdare, och premierna har ökat avsevärt.” Plus, han lägger till, de flesta långtidsvårdsförsäkringar är nu skrivna för tre- eller femårsförmåner, snarare än en livstidsförmån.
Den andra frågan med långtidsvårdsförsäkring är att om du inte behöver den, premierna du betalat känns bortkastade. "De pengarna är bara borta, ” säger Troske.
Ett par alternativ till traditionell långtidsvårdsförsäkring har kommit under de senaste åren som kan vara mer tilltalande för bönder, han säger.
Livförsäkringsbaserad
Den ena är en livförsäkringsbaserad produkt. Du köper en livförsäkring med en provisorisk ryttare i för kostnader för långtidsvård medan du fortfarande lever.
"Vanligtvis, policyn är skriven så att du kan få tillgång till upp till 80 % av dödsfallsersättningen för långtidsvård, ” säger Troske. "Om det är 500 $, 000 policy, du kan använda $400, 000. Med ytterligare en bestämmelse, du kan få det till 100 %."
De goda nyheterna här är att om du aldrig behöver det för långtidsvård, dina arvingar samlar in $500, 000 (skattefritt) vid din död. Eller, om du använde 250 USD, 000 för långtidsvård, de skulle fortfarande få de återstående $250, 000.
"En förmån kommer att betalas ut till någon - antingen för din vård eller till dina arvingar vid din död, ” säger Troske. I vissa fall, han säger, kostnaden för livförsäkringen kan vara konkurrenskraftig mot kostnaden för långtidsvårdsförsäkringen.
En annan fördel med livförsäkringsalternativet är att premierna är låsta under försäkringens varaktighet, vilket inte nödvändigtvis stämmer med traditionell långtidsvårdsförsäkring. Å andra sidan, den traditionella policyn har ett visst inflationsskydd inbyggt, medan livförsäkringen inte gör det.
Tillgångsbaserad
Ett annat alternativ är det Troske kallar tillgångsbaserat långtidsvårdsskydd. Han använde först denna produkt för en bonde som inte gillade att betala månatliga premier. Troske liknar det vid en form av självförsäkring, och den är vanligtvis livräntabaserad.
"En bonde kan lägga 50 dollar, 000 av hans eller hennes egna tillgångar till en livränta, och det kan växa med 3 % eller 4 % per år. Under några år, låt oss säga att det växer till $80, 000. Vid den tidpunkten, om han eller hon har behov av långtidsvård, försäkringsbolaget skriver in i denna produkt en avsättning som han eller hon kan upprätta för att tredubbla beloppet av saldot för långtidsvård. Det skulle vara $240, 000 tillgängliga."
Denna produkt har ett visst uppblåsningsskydd; den växer med 3 % eller 4 % per år. Om du aldrig använder pengarna till långtidsvård eller bara en del av dem, saldot övergår till dina arvingar vid din död.
"Detta är en investering av några av dina tillgångar för att tillhandahålla långtidsvård. Pengarna finns där och växer tills du behöver dem, och du betalar inte dessa månatliga premier, ” säger Troske.
Flera försäkringsbolag erbjuder någon form av dessa långtidsvårdsprodukter, han lägger till. "Mitt råd är att vad du än gör, gå alltid med de högst rankade finansiella företagen, de med A+-betyg. Du kanske inte behöver betala in försäkringen på 20 år från nu, så du vill ha ett företag som du vet kommer att finnas där.”
