I februari 2017, IRS lanserade ett program för att granska schema F, som de flesta jordbrukare använder för att redovisa jordbruksinkomster. Detta schema kan vara en del av din individuella skattedeklaration eller till och med en del av en trust- eller partnerskapsdeklaration. Tydligen, IRS var oroad över bristen på täckning de hade gett till jordbruksverksamhet under de senaste åren.

Jag har granskat IRS Schedule F vägledning och kommer att nå några höjdpunkter här för din fördel. En fråga som IRS vill ta itu med är att skattebetalarna drar av hobbyförluster. Om du inte närmar dig ett företag med vinstsyfte, det är en "hobby" när det gäller IRS, och hobbyförluster kan inte användas för att minska din övriga skattepliktiga inkomst. En strategi som vissa skattebetalare använder är vad jag kommer att kalla kvasi-gård . De har en jaktstuga, ATV, och bush-hog på en 100 hektar stor trädgård. Ingenting skördas någonsin på trädgården, förutom bockar under rådjurssäsongen, och skattebetalaren drar av alla kostnader för att underhålla gården. IRS skulle kalla detta en hobby och inte tillåta förlusterna, om den genomförde en revision.

En annan oro för IRS är att bönder potentiellt lägger in insättningar på 2019 års inköp under de sista dagarna av 2018. IRS tittar på fyra faktorer för att göra en skillnad mellan en insättning och en för närvarande avdragsgill kostnad.

1. Är checken bara ett fast belopp som inte är relaterat till en faktura för en viss mängd av något?
2. Har bonden rätt att få tillbaka depositionen?
3. Behandlade säljaren det som en deposition i sina böcker?
4. Har jordbrukaren rätt att ersätta de varor som köpts i förväg med andra varor?

Om svaret är NEJ på alla dessa frågor, du har för närvarande avdragsgilla förbetalda varor istället för en icke avdragsgill deposition.

Det finns en udda gräns i skattelagstiftningen sektion 464 relaterad till förbetalda jordbruksförnödenheter. Du kan inte dra av förbetalda förnödenheter för 2019 som överstiger 50 % av hela dina jordbrukskostnader för 2018. Så, om du hade totala avdragsgilla kostnader under 2018 på 200 USD, 000, du kan inte gå in till co-op den 31 december och betala för $110, 000 förnödenheter. Du har $10, 000 ej tillåtna för 2018.

Det fanns två andra saker som IRS nämnde i sitt 2017 års memo till revisorer. Den första var att kontrollera om bönder lägger löner som betalas ut till anställda på Custom Hire-linjen. Varför? Jag kan inte vara säker, men jag misstänker att vissa skattebetalare har visat några inofficiella löner på den raden (dvs. de betalade lantarbetare kontanter eller checkar utan att innehålla socialförsäkring, Medicare, eller federala skatter.) En schema F-revision är ett sätt för IRS att hitta de inofficiella lönelistan och be om de obetalda löneskatterna, straff, och intresse.

Den andra punkten var potentiell personlig användning av jordbruksbränsle. IRS uppmanar sina agenter att ta reda på (a) om du har en bränsletank på gården och (b) hur du redogör för personlig användning av bränsle som tas ur den tanken. Det måste vara svårt att bevisa på ett eller annat sätt. Jag antar att om du inte har några bevis för att du har köpt bensin till dina privata bilar, de tenderar att tro att allt kommer ur din gårdstank. Så, du kanske vill använda ett kreditkort på bensinstationer, snarare än kontanter, för att få några bevis.

Några andra saker som alltid kan vara med vid en revision är oredovisade intäkter, köp utan kvitton eller fakturor, milkostnad utan körsträcka, och personliga utgifter som görs via gårdens bankkonton. Vid revision, Jag har sett skattebetalare vara skyldiga $0 och ibland över $100, 000. Det beror helt på om dina ankor är på rad eller inte.