Historien visar att starkt trendande marknader tenderar att få sina priser att dras mot historiska toppar eller dalar som visas på vecko- och månadsdiagrammen. Långsiktiga diagram tenderar också att sålla bort det ibland distraherande "marknadsbruset" som kan ses på de kortsiktiga dagliga diagrammen.
Majs
Det veckovisa majsterminsdiagrammet visar att en stark tjurmarknad är i spel. Nästa uppåtriktade mål för tjurarna är 2015 och 2016 års toppnoteringar som hamnade strax under $4,40-området. Se längst ner i diagrammet Moving Average Convergence Divergence (MACD)-indikatorn. Notera att MACD:s hållning närmar sig positionerna för indikatorn som sågs 2015 och 2019. Det är en tidig ledtråd att detta senaste rally kan närma sig sin topp förr snarare än senare. När den blå linjen på MACD börjar sjunka på veckodiagrammet, det skulle vara en solid ledtråd majsmarknaden har toppat.
Sojabönor
Terminsmarknaden för sojabönor har sett en stark uppåtgående prisrörelse som började i slutet av april. Nästa uppåtriktade prismål för de kraftfulla tjurarna pressar priserna till 2016 års högsta av $12,08 1/2, bas närliggande framtider. Medan den branta prisuppgången för närvarande är stadigt på plats på veckodiagrammet, notera att Relative Strength Index (RSI) har flyttat till överköpt territorium (över 70,0). Förra gången RSI var så hög, på veckodiagrammet, var sommaren 2016, när sojabönmarknaden fick en stor topp.
Sojamjöl
Måltidsterminsmarknaden har skrikit högre de senaste veckorna, efter att ha spelat lite ikapp till rallyt i sojabönor. Som sojabönor, måltidsterminer är långt inne på det överköpta territoriet, vilket kan ses av RSI på veckodiagrammet. RSI flyttade nyligen till nära toppen av indikatorn 2016 och har rullat över – vilket tyder på att en marknadstopp är närmare till hands, precis som hände 2016.
Sojabönsolja
Kom ihåg att långsiktiga diagram visar starkt trendande prisrörelser som dras mot historiska toppar och dalar. Det verkar verkligen som närliggande sojabönoljeterminer dras mot 2016 års högsta på 38,11 cent, vilket är styvt långsiktigt tekniskt motstånd som kan stoppa rallyt.
SRW Vete
Futurespriserna på mjukt rött vintervete är i en långsiktig uppåtgående trend, vilket framgår av det veckovisa fortsättningsdiagrammet för närliggande terminer, och för bara några veckor sedan nådde den högsta nivån på flera år. Tjurarna är starka och tillbakagången från toppen i oktober är än så länge bara en nedåtriktad korrigering i den rådande uppåtgående trenden. Dock, se att MACD-indikatorn har sett sin blå linje börja rulla över från sin uppåtgående trend, vilket är en tidig varningssignal att vetemarknadstjurarna är utmattade. Observera att de tidigare gångerna på diagrammet när den blå MACD-linjen började rulla över på så höga nivåer var nära pristopparna 2017, 2018 och 2019.
HRW Vete
Det veckovisa hårdröda vinterveteterminsdiagrammet är också i en brant prisupptrend, men RSI-indikatorn har flyttat över 70.00 (överköpt) och sjunkit, vilket var vad som hände när marknaden toppade 2017 och 2018.
Bomull
Bomullsterminsmarknadens tjurar förblir i fast teknisk kontroll eftersom priserna kryper uppåt en upptrendlinje sett på veckodiagrammet. Tjurarnas nästa uppåtprismål är att fylla ett prisgap på nedsidan skapat på veckodiagrammet i maj 2019. En nedgång i priserna under starkt diagramstöd vid 66,50-centsområdet skulle sätta tjurmarknaden i fara.
Levande boskap
Se på veckodiagrammet för levande nötkreatursterminer att priserna har gjort en stark återhämtning från 2020 års låga. Går tillbaka till 2016, varje gång terminsmarknaden för levande boskap har börjat växa från en prisnivå under 100,00 USD, priserna har nått minst 127 $ och är höga som 139 $. Tekniska odds tyder på att marknaden för levande nötkreatur har betydligt mer utrymme att köra på uppåtsidan under de kommande veckorna och månaderna.
Foderboskap
Futurmarknaden för foderboskap har gjort en stark återhämtning från 2020 års låga, men prisuppgången har avstannat, som ses på veckodiagrammet. Det kommer att krävas en rörelse i närliggande foderboskapsterminspriser över det långsiktiga diagrammotståndet på 150,00 $ för att få en stabil tjurgång. Om terminerna för feta boskap fortsätter att öka, mitt i dess mer hausseartade diagram, då kommer feeder-terminer sannolikt att hänga med till en viss grad.
Lean Hogs
Det veckovisa fortsättningsdiagrammet för närliggande lean hog-terminer är lite slarvigt, och så har det alltid varit. Orsak:De stora prisskillnaderna i terminskontrakten som är ett regelbundet fenomen. Fortfarande, man kan få ledtrådar genom att titta på veckodiagrammet. Den nuvarande ställningen för det veckovisa lean hog-terminsdiagrammet antyder hackig och sidledshandel under de kommande veckorna, mellan stöd- och motståndslinjerna som syns på diagrammet.
Pedagogiskt strålkastarljus:MACD definieras
Moving Average Convergence Divergence (MACD)-indikatorn har de senaste åren blivit en av de mer populära datorgenererade tekniska indikatorerna.
MACD, utvecklad av Gerald Appel, är både en trendföljare och en marknadsmomentumindikator (en oscillator). MACD är skillnaden mellan ett snabbt exponentiellt glidande medelvärde och ett långsamt exponentiellt glidande medelvärde. Ett exponentiellt glidande medelvärde är ett vägt glidande medelvärde som vanligtvis tilldelar nyare prisåtgärder en större vikt.
Namnet "Moving Average Convergence Divergence" härstammar från det faktum att det snabba exponentiella glidande medelvärdet kontinuerligt konvergerar mot eller divergerar bort från det långsamma exponentiella glidande medelvärdet. En tredjedel, prickade exponentiellt glidande medelvärde av MACD ("triggern" eller signallinjen) plottas sedan ovanpå MACD:n.
Parametrar:
Mov1:Tidsperioden för det första exponentiella glidande medelvärdet. Standardvärdet är vanligtvis 12, hänvisar till 12 staplar av vilken tidsram som helst som plottas på diagrammet. (Detta är det snabbrörliga medelvärdet.)
Mov2:Tidsperioden för det subtraherade exponentiella glidande medelvärdet. Standardvärdet är vanligtvis 26, hänvisar till 26 takter. (Detta är det långsamma glidande medelvärdet.)
Trigger:Perioden på 9 staplar för signallinjen som representerar ytterligare ett exponentiellt glidande medelvärde.
MACD-studien kan tolkas som vilken annan trendföljande analys som helst:En linje som korsar en annan indikerar antingen en köp- eller säljsignal. När MACD:n passerar över signallinjen, en uppåtgående trend kan börja, föreslår ett köp. Omvänt, korsningen under signallinjen kan indikera en nedåtgående trend och en säljsignal. Crossover-signalerna är mer tillförlitliga när de appliceras på veckodiagram, även om denna indikator kan tillämpas på dagliga diagram för kortsiktig handel.
MACD kan signalera överköpta och översålda trender, om den analyseras som en oscillator som fluktuerar över och under en nolllinje. Marknaden är översåld (köpsignal) när båda linjerna är under noll, och det är överköpt (säljsignal) när de två raderna är över nolllinjen.
MACD kan också hjälpa till att identifiera skillnader mellan indikatorn och prisaktivitet, vilket kan signalera trendvändningar eller trend som tappar fart. En baisseartad divergens uppstår när MACD gör nya bottennoteringar medan priserna inte når nya bottennivåer. Detta kan vara en tidig signal om att en nedåtgående trend tappar fart. En hausseartad divergens uppstår när MACD gör nya toppar medan priserna inte når nya toppar. Båda dessa signaler är mest allvarliga när de inträffar på relativt överköpta/översålda nivåer. Veckodiagram är mer tillförlitliga än dagliga för divergensanalys med MACD-indikatorn.
För mer information om MACD, Appel har en bok i tryck, med titeln:"The Moving Average Convergence-Divergence Trading Method."
