Problemet (skickat via e-post från T.J.)
För ungefär 15 år sedan, vi gick på ett fastighetsplaneringsmöte med ett livförsäkringsbolag. Vi var oroliga för fastighetsskatten, så vi tänkte att vi måste göra något. Vi startade ett oåterkalleligt förtroende med livförsäkring, trodde att intäkterna skulle användas för att betala fastighetsskatter. Nu inser vi att förtroendet listar alla barn som förmånstagare, och de kunde bara ta pengarna och springa. Så hur ska skatter betalas? Dessutom, efter det, vi lägger all vår mark i en LLC och vi har ett C-bolag för vår gårdsdrift. Vi gav sedan en del äganderätt till alla våra barn för att minska vårt egendomsvärde. Det är en röra, och nu försöker vi få tillbaka en del av det ägandet och rikta det dit vi vill. Kan vi fixa detta?
Lösningar:
Just nu, det skulle vara lätt att kasta lite smuts, vilket jag ska göra. Livförsäkringsbolag vet att bönder brinner för sin mark och att gården skulle ödeläggas av en stor skatt eller dyrt uppköp. För vissa försäkringsbolag, produktförsäljningen kan vara mycket viktigare än den faktiska planen. Vissa erbjuder ett "gårdsuppföljningsprogram, ” men det är ibland inget annat än ett försäljningsargument. Den enkla försäljningen är "skräm och skriv här." Majoriteten av oåterkalleliga truster delar ut kontanter från trusten direkt till barnen utan någon bestämmelse om gårdsdrift eller betalning av skatt. Det låter som att din situation hamnar i den kategorin.
Vad är åtgärden? De flesta ändringar kommer att kräva vissa underskrifter och samarbete från alla inblandade, och det kan vara ett problem. Du kan ändra eller kollapsa förtroendet. Att bestämma vad du ska göra börjar med ditt mål för hela distributionsplanen. Vem behöver pengarna och hur kan de struktureras för att uppnå din avsikt? När du gör ändringar, anta inte att försäkringsprodukten i sig är bra. Vissa försäkringsbolag säljer dig vad de har, inte alltid vad du behöver. Också, typen av livförsäkring eller något kontantvärde kommer att göra skillnad i vad du kan göra. Gåvor frågor måste förstås. Försäkringsproblemet kan vara åtgärdbart, men du behöver bättre råd än vad du har fått.
Att ge alla arvingar bolagsaktierna som driver gården var inget bra råd. Att ha icke-jordbruksarvingar som en del av ett operativt bolag slutar sällan bra. Det är troligt att de kommer att få ett minoritetsintresse i en tillgång med begränsad avkastning, vilket är en slags tillgång med handbojor. Dessa aktier måste gå till din jordbruksarvinge förr snarare än senare:Köp tillbaka dem för en logisk rabatt. Detta kan kosta lite nu, men det är bättre än att möta ett större problem senare.
Land LLC-konceptet är OK, men LLC måste ha hyra och utköpsbestämmelser för jordbruksarvingen. Om dessa bestämmelser ingår, en omedelbar förändring kanske inte behövs eller så kan det vara något du vill ta upp i framtiden.
Ökningen av råvaror, maskineri, och markvärden, tillsammans med potentiella skattelagsändringar, kommer att ha några av försäkrings- och gimmickplanerarna förstärkta och redo att "hjälpa" fler bönder att göra alla möjliga nya misstag i panik. De flesta av dina problem kan fixas eller förbättras, men de kommer att ta några samtal och överenskommelser. Du är inte ensam om den här typen av problem. Den här diskussionen kan hjälpa andra att undvika samma misstag.
Myron Friesen är delägare i Farm Financial Strategies i Osage, Iowa. Under de senaste 21 åren, han har arbetat uteslutande med gårdsfamiljer över hela Mellanvästern för att utveckla strategier för gårdsövergång. Friesen växte upp på en fjällsjö, Minnesota, odla. Han äger och driver en 1, 070 tunnland odlings- och boskapsgård med sin fru och fyra barn. farmestate.com
