Varje år blir skatterapporteringen lite mer komplicerad.
Den första inkomstdeklarationen 1913 hade bara en sida med instruktioner. Nu, federala skattelagar och förordningar kräver mer än 10 miljoner ord. Vem vet allt? Ingen. Vem måste ta itu med det? Nästan alla.
1913 behövde endast 3% av befolkningen betala federal inkomstskatt; räntorna började på 1 % och nådde en topp på 7 %. Beslut om skatteredovisning var förvisso enklare. När regler är lätta för alla att förstå, de är lätta att följa och följa. När de blir tungt betungande, de blir svårare att förstå och följa. Under granskningen av tusentals skattedeklarationer, Jag har sett många olika typer av fel och bristande efterlevnad. Nedan följer några av de fel och problem jag har sett med gårdsrapportering.
Vad är avskrivningsbart?
Under min karriär, Jag har märkt att en sexsiffrig förlust tenderar att få uppmärksamhet från Internal Revenue Service (IRS). Nio av 10 fullständiga revisioner som jag har sett har varit returer med $100, 000 plus förluster på schema C (ett litet företag), Schema E (en hyresfastighet), eller schema F (en gård). En gång, Jag såg en skattebetalare få en fullständig IRS-revision på grund av att han visade en $135, 000 förlust på en ny boskapsverksamhet. Vad var problemet? Den tidigare skatteberedaren kände inte till reglerna för avskrivning av boskap.
Mjölkkor och avelsnöt kan skrivas av. Nötkreatur som bara innehas för vidareförsäljning skrivs inte av. Avskrivningsbar nötkreatur kan skrivas av under fem år eller till och med ett år med hjälp av bonusavskrivning eller § 179-avdraget. I det fall jag just nämnde, den nya ranchägaren köpte en flock uppfödarboskap, men hans skatteförberedare skrev av dem alla under inköpsåret som en vanlig kostnad, som förnödenheter. Detta tillåts inte under IRS-revisionen eftersom korna borde ha ställts in som tillgångar och avskrivits, snarare än att bara skrivas av som en vanlig kostnad.
Problemet med att skriva av kapitalköp som vanliga utgifter är vanligt. När du tittar på böcker utarbetade av många amatörrevisorer, du hittar lastbilar, traktorer, och alla sorters tillgångar som bokförs på utgiftskonton märkta "lastbilskostnad" eller "traktorkostnad." De hör inte hemma där. De ska bokföras på tillgångskonton, och motsvarande årliga avskrivningskostnad ska bokföras på ett konto som kallas ackumulerad avskrivning. En traktor och dess ackumulerade värdeminskning finns i din balansräkning från den dag du köper den till den dag du säljer den. Därefter redovisas en vinst eller förlust på utrustningsförsäljningen baserat på försäljningslikviden.
Det finns räkenskaper som är mycket sämre än de med felaktigt bokförda tillgångar. Vi har sett kunder gå in med praktiskt taget inga register. Tydligen, de har allt memorerat. Behöver du veta hur mycket de spenderade på gödselmedel? Fråga bara; de ger dig ett nummer. Gud förbjude att de blir granskade, för när du inte ger IRS några register, byrån ger dig inga avdrag.
Det här problemet med saknade register är ett stort problem när någon får en gård eller ärvd för länge sedan och sedan säljer gården. Folk går in och säger:"Här är det avslutande uttalandet för gården jag sålde för $500, 000.” Då frågar vi, "OK, hur mycket betalade du för det?" Rådjur i strålkastarna.... Ofta, vi hör, "Jag har ingen aning; det var 30 år sedan." Eller vi hör att deras föräldrar köpte den för 50 år sedan, och de ärvde det.
Enligt gällande skattelagar, du får en upptrappad grund, använda dödsdatumsvärden för ärvd egendom. Dock, detta kräver att någon hade förutseende att få en bedömning från och med dödsdagen. I vanliga fall, när den skattskyldige inte har någon aning om grunden för en gårdsförsäljning, skatteberedaren kommer att gissa på ett konservativt tal eller bara kalla det $0-basis, vilket innebär maximal beskattning. Behåll dessa fastighetsköp för alltid, och se till att få och behålla värderingar för ärvd egendom.
Fortsätter med temat saknad skiva, vi ser många småföretagare (inklusive bönder) utan register över deras användning av personliga fordon. När du hävdar att du körde din Chevy Tahoe 7 för delvis personlig användning, 000 mil för gårdsändamål, du ska samtidigt ha skapat kilometertal över datum, destinationer, avstånd, och syften för körsträckan. Då får du kräva 56¢ per mil som skatteavdrag (för 2021). Miljontals skattebetalare hävdar sannolikt affärsmil på sina avkastningar med praktiskt taget inga miltal i handen. Om IRS ber att få se dina körsträcka, ingen post kommer att innebära inget avdrag. Mobilappar för miltal eller gammaldags papper kan hjälpa dig att hålla miltal. Gör vad du vill, men jag sover bättre när all backup finns i handen.
Aktivt kontra passivt jordbruk
En backup du förmodligen får årligen är en 1099-G från USDA. Den rapporterar olika mottagna betalningar från agprogram, inklusive CRP-hyror. Schema F och formulär 4835 har separata rader för betalningar för ag-program, och dessa rader är rätt plats för att rapportera betalningarna. Ibland ser vi inkomstredovisningar för jordbruksföretag som inte avgränsar skillnaden mellan intäkter från försäljning av grödor och betalningar för jordbruksprogram; det visas bara som en hink med "gårdsintäkter". IRS-datorerna letar efter programbetalningar, så rapportera dessa siffror på den plats som datorerna söker efter dem. Detsamma gäller 1099-PATR, som rapporterar andelsutdelningar.
Till sist, du måste förstå skillnaden mellan aktiv och passiv gårdsverksamhet och hur det påverkar rapporteringen. På ett individuellt formulär 1040, gårdsaktivitet rapporteras antingen på ett schema F eller ett formulär 4835. Ett schema F är där aktiva bönder rapporterar, och blankett 4835 är för inaktiva gårdsägare.
Vad gör någon till en aktiv bonde kontra passiv? Detta kan vara en gråzon. Klart, någon som arbetar heltid som bonde och tjänar 100 USD, 000 varje år är aktiv, och någon som får kontant hyra och aldrig sätter sin fot på gården är passiv. Tyvärr, det finns otaliga situationer däremellan och många rapporterar på fel formulär.
Varför spelar det någon roll?
En aktiv bonde som rapporterar på schema F kan ta en oändlig mängd förluster mot andra inkomster, som kan vara en makes lön, ett deltidsjobb, eller aktieutdelning. Förluster på formulär 4835 är passiva, som är begränsade till mellan $0 och $25, 000, beroende på inkomstnivån. Så, om du har en chef som tjänar 250 USD, 000 i lön och uthyrning av 10 tunnland hö på en 50 tunnland gård (med en jaktstuga för personligt bruk), att skattskyldig inte kan ta förluster från den passiva verksamheten. Dock, om det är felaktigt rapporterat i ett schema F, det kommer att hända.
Den andra stora skillnaden är att nettoinkomsten på schema F är föremål för skatt på egenföretagare, och nettoinkomst på blankett 4835 är det inte. Aktiva bönder som felaktigt rapporterar på ett formulär 4835 hoppar över att betala skatt på egenföretagare (social trygghet och Medicare) på inkomsten, som IRS rynkar på näsan åt.
Slutsats, du behöver träffa en skatteförberedare som förstår finesserna i rapportering av jordbruksinkomster.
