Att passera gården:Strategier, idéer, och verkliga lösningar
När Macomb, Illinois, bonden Kendell Litchfield, 57, fick ett samtal direkt en kväll i mars, det överraskade och gladde honom. Hans son, Ryan, 23, ville komma tillbaka till gården.
Ryan hade varit likgiltig inför jordbruket när han växte upp, säger Kendell (bilden till höger med fru, Suzanne). Han hade tagit en högskoleexamen i företagsekonomi, hade gift sig med sin gymnasieälskling, och arbetade på en bank i Naperville. "Vi trodde att det var hans väg och det är bra, säger Kendell. "Vi uppmuntrade honom att fortsätta sin passion."
Ryan verkade orolig för svaret han skulle få när han ringde, säger Kendell. "Han kände att det kunde vara en besvikelse att han inte använde sin utbildning. Jag sa till honom att college handlade om att bli vuxen, och visst, du kan komma hem."
Kendell satte igång att ta reda på hur Ryan skulle arbeta med successionsplanen. "Hans timing kunde inte vara mer perfekt. Jag har två nyckelpersoner, och en av dem vill sakta ner och gå i pension.” Han bestämde sig för att inte göra några drastiska förändringar på två år. Under tiden, Ryan kommer att bli en tredje anställd medan Kendell lär honom att hantera gården och siffrorna i verksamheten.
De arbetar på en webbaserad plattform för gårdsförvaltning så att de kan få realtidsinsikt om lönsamhet på fältnivå. "Det skulle vara svårt att låta Ryan ta över kalkylark som jag skapat under åren, så jag tänkte att vi kunde hoppa in på den här nya plattformen. Det går bra, säger Kendell.
Skörda, som tar så mycket tid och energi, kommer att vara ett test på Ryans önskan att odla, säger Kendell. "Efter ett par skördar, om jordbruk är hans passion, Bra, varom icke, han är ung nog att svänga in i något annat. Jag ska ingenstans. Det är viktigare att njuta av det du gör än att sträva efter att göra något för din far eller bara jaga dollar.”
Vad är det bästa sättet att övergå?
På vägen från Litchfields, Steve och Cathy Onion arbetar på en arvsplan med sin son, Austin, 26. Lökarna har en radodlings- och ko-kalvverksamhet nära Industry. När Austin tog examen från college och kom hem, han hyrde två av de gårdar som Steve tidigare brukade. Han fattar alla beslut om marknadsföring, utsäde, gödselmedel, och kemikalier. Han byter ut sitt svettkapital mot maskinanvändning.
"Austin är ivrig att köpa mark, men vi påminde honom om att det tog ett tag innan vi kunde investera, säger Cathy. "Det är kapitalkrävande för en ung person att starta växtodling genom att köpa mark och utrustning."
Steve, 60, arbetade tillsammans med sin pappa fram till 1984, när hans far dog i tjocktarmscancer vid 50 års ålder, efter en fyra år lång kamp. Vid 24, Steve brukade marken som hans föräldrar ägde och tunnland som han och hans pappa delade på för långvariga hyresvärdar.
"Även om hans pappa inte kunde vara här, han omgav sig själv med stora män som blev rådgivare och mentorer till Steve, och det var en fantastisk gåva, säger Cathy.
När Austin kom tillbaka, Steve berättade för honom att det första året var hans bästa värsta år. Det var det bästa året eftersom han fick odla med sin son. Det var det värsta året eftersom det var så blött att planteringen inte blev klar förrän i juni.
The Onions försöker komma på det bästa sättet att flytta gården till Austin, men det är ett pågående arbete. De har en äldre dotter, Taylor, som har en karriär i Florida. De vill vara rättvisa mot henne samtidigt som de garanterar gårdens fortsättning.
Cathy träffade Mike Downey och Steve Bohr från Farm Financial Strategies i Lissabon, Iowa, vid ett ag bankmöte och satte upp en rad konsultationer. Senast Downey besökte gården, Cathy bad honom att rita scenarier på ark av affischpapper, som hon håller tejpad på köksväggen som en påminnelse.
"Tröghet är så lätt i den här processen, eftersom det inte finns något rätt sätt att överföra ett företag till nästa generation, och det kan bli krångligt och komplicerat, säger Cathy. "Du måste prata med advokaten, revisorn, försäkringsagenten, och den ekonomiska planeraren. Mike har varit vår ansvarspartner. Det var för lätt att säga "jag ska titta på det här imorgon." "
The Onions plan är fortfarande i bearbetning, men halva striden är att starta kommunikationen och planen. "Steve inser att livet är kort, säger Cathy. "Du vill inte bli 80 år och äntligen kunna gå i pension."
Hamras i dödsskatt
Illinois gårdar kan "bli absolut klubbade i statlig dödsskatt, säger Bohr. Jordbrukare måste ta itu med den situationen i sina arvsplaner, antingen genom gåvor, diskontering, leasing, eller något annat.
"Markägare är redan en äldre befolkning, och sedan kastar du in COVID, säger Bohr. "De tänker, "Tänk om jag får det här viruset och dör? Vad betyder det för gården och mitt arv?’ Viruset gör människor mer medvetna om sin dödlighet.”
När Bohr och Downey träffar bondfamiljer för att prata om arvsplanering bjuder de in föräldrar, barn på gården, barn utanför gården, och makar – alla som har en andel i gården. "De flesta av mina kamrater tycker att jag är galen som inkluderar makar, att det ber om problem, säger Bohr. "Men jag tror att det är tvärtom. Du ber om problem genom att utesluta dem i dessa diskussioner."
Det största hotet
I västra Pennsylvania, Darlene Livingston vet vad som kan gå fel och rätt i gårdsövergångar. Hon är bonde och verkställande direktör för Pennsylvania Farm Link, som hittar resurser för nybörjar- och övergångsbönder. Livingston och hennes man, Guppa, tog över sin familjs boskapsgård nära Smicksburg från sin far 2013. "Min pappa var 80 innan han ville prata om att flytta över gården. Vi gjorde det fel, men vi klarade det."
De flesta bondfamiljer har inte tillräckligt med långtidsvårdsförsäkringar för att täcka deras behov, säger Livingston. "Det största hotet mot familjejordbruk är Medicaid-panträtter, den femåriga tillbakablicken.”
Livingstons pappa led av demens och var tvungen att leva sina sista månader på en vårdinrättning. Han dog 2016. "Min far hade två mål, säger Livingston. "Först, att bevara gården. Andra, att ingenting skulle komma mellan våra familjerelationer. Jag har två syskon som inte kommer tillbaka till gården, men de var oerhört stöttande för att säkerställa att gården stannade i familjen.”
Läs mer: Tips för att utforma en gårdsöverträdelseplan
Skjut inte upp det
Sarina Tannehill arbetar med sin pappa på Vlock Financial, en del av NYLIFE Securities. De är specialiserade på fastighetsplanering med bönder och ranchägare. Hon hade ett fall där föräldrar hade två söner som brukade med sig. Mamman gick bort och ett år senare, fadern gifte sig igen. Hans nya fru sa:"Vi borde gå till advokaten. Jag vill bara försäkra mig om att något händer dig, att jag är omhändertagen." Hon blev förvaltare av hans förtroende. Ett år senare, han gick bort och hon bytte förmånstagare så att hennes barn från ett tidigare förhållande ärvde jordbruksmarken.
Du vill att dokument ska vara oåterkalleliga, säger Tannehill. En QTIP-trust garanterar att barnen i ett ursprungligt äktenskap kommer att förbli som enda förmånstagare oavsett omgifte, vilket innebär att de primära barnen inte kan arvslösas om någon av föräldrarna gifter om sig efter en makes död. "De tror aldrig att det kommer att hända dem, " hon säger, "men du gör galna saker när du är ensam."
Ibland har pappan och sonen som odlar tillsammans en bra relation, men sonens fru tycker inte att de får en rättvis skakning. "Många föräldrar frågar oss om preups, och vi betonar hur viktiga de är, ” säger Tannehill. I ett fall, föräldrarna skänkte all sin jord till sin son. Han skilde sig och hon fick halva jorden. "Familjen var faktiskt tvungen att köpa tillbaka marken från henne. Det är som att de betalade för det två gånger, ” säger Tannehill.
En gårdsplan kan behöva tillåta ett barn att ärva jordbruksmarken medan ett annat får pengar för att göra övergången rättvis. Det bästa sättet att göra det är vanligtvis genom en livförsäkring som kommer att dö, säger Tannehill. Barnet på gården skulle vara förmånstagaren och sedan köpa ut hans eller hennes syskon. Ett köp-säljavtal och en specifik försäkring avsedd för boutjämning fungerar utmärkt för detta, hon säger.
Vänd på beslutsfattande
Steve Hamilton, en rådgivare med Land As Your Legacy-programmet på Nationwide Insurance, har personlig erfarenhet av vikten av fastighetsplanering. När Hamiltons far råkade ut för en dödsolycka med att sortera boskap, släktgården överlevde. "Även om jag hade flyttat, Jag visste vilken planering som hade gjorts och hade en ganska bra uppfattning om vad som hände där, " han säger. "Pappa hade överlämnat förvaltningsbesluten till min svåger, så han visste vad han skulle göra."
Familjen hade också fullmakter och hälsovårdsdirektiv, säger Hamilton. När hans far fick livräddning, familjen kände till hans önskningar. Han hade kommunicerat dem och formaliserat dem skriftligt. "Han hade gett oss befogenhet att fatta beslutet när det var dags att ta bort honom från livsuppehållande. Det är inga lätta beslut, men när det finns ett juridiskt dokument, det hjälper i en svår tid.
"Det svagaste skrivandet är starkare än det bästa minnet, ” betonar Hamilton. "Om det inte är nedskrivet, formaliserad, och undertecknad, Jag bryr mig inte om vad som sades. Ett handslag är bra tills någon blir inkompetent eller dör. Sedan faller det isär."
Snäva marginaler
Joy Kirkpatrick, uppsökande specialist, University of Wisconsin Center for Dairy Profitability, uppmuntrar bönder att hålla tillbaka kassareserver för att betala för långsiktiga vårdbehov. "Många bönder återinvesterar kraftigt i sin gård, modernisera mejeristallen och bygga besättningen, men de avsätter inte tillräckligt stora kassareserver för sin långtidsvård, " hon säger. De går in på ett äldreboende och får veta att Medicaid kommer att betala för det. Efter att de gått bort, familjen får reda på att det finns en panträtt i fastigheten.
Om barnet på gården eller den personens make tar hand om åldrande föräldrar – köper matvaror, ta dem till doktorn, eller städa sitt hus – sätt ett värde på det, råder hon. Det är att hålla den äldre generationen borta från en långtidsvårdsinrättning och bevara en del av den rikedomen.
Räkna inte alltid med att åldras på plats i ditt nuvarande hem, särskilt på mjölkgårdar, säger Kirkpatrick. "Ditt hus kanske ligger närmast ladugården och boskapen. Efterträdargenerationen behöver vara nära för att kunna kontrollera korna mitt i natten.”
Hon uppmuntrar också barn som vill komma tillbaka till jobbet utanför gården först. "Det hjälper verkligen för dem att ha den upplevelsen av att någon annan är deras chef, " förklarar hon. "Jag har haft föräldrar som säger att det skrämmer dem, eftersom de är rädda att barnen inte kommer tillbaka. Det är risken du måste ta. Se till att gården är i ett bra läge för dem att komma tillbaka.”
När de kommer tillbaka, du vill inte att de ska vara anställda i 20 år utan att ha något eget kapital eller ägande i tillgångarna. Hon varnar:"Se till att barnen har ledningsansvar. Gå sakta över till ägande." Överför inte tillgångar förrän du är säker på att de är de bästa förvaltarna de kan vara; bygga upp de färdigheter de behöver ha, råder hon.
Perfekt storm
Bönder är osäkra i höst om val och fruktar höjda skatter, säger advokat Dave Dvorak, Omaha, Nebraska. "Det är en perfekt storm som får människor att komma till rätta med sin dödlighet." Vi befinner oss i en aldrig tidigare skådad period ur ett förmögenhetsöverföringsperspektiv enligt gällande lag, han förklarar. Familjer kan överföra 23 miljoner dollar av beskattningsbart värde till efterföljande generationer skattefritt. I slutet av 2025, att undantagsnivån halveras. "Det finns ingen tid som nu, eftersom undantagen är på den högsta nivån någonsin, säger Dvorak. "Det är en enorm motiverande kraft. Människor måste röra på sig. Du vill inte sitta vid sidan av just nu."
Det största misstaget han har sett är när bönder tänker, "Mina barn kommer att ta reda på det." Det är baserat på en utgångspunkt att de älskar varandra och de kommer att komma på den bästa planen när du är borta. "Det är ett falskt antagande, säger Dvorak.
De röda trådarna för bönder som har gjort det rätt, han säger, omfatta:
1. De börjar planera tidigt, förmodligen i 50-årsåldern.
2. De är engagerade i processen och engagerade i den.
3. De sätter kontrollen över operationen, inte nödvändigtvis ägande, i händerna på aktiva familjemedlemmar.
4. De skapar exitstrategier för inaktiva familjemedlemmar som inte binder operatörerna kontant.
"Om du ger de aktiva möjligheten att odla, samtidigt som de inaktiva ger en viss ekonomisk insats, men inte en kontrollerande insats, och ett sätt att tjäna pengar på det på ett rättvist sätt – det är vanligtvis receptet för framgång, säger Dvorak.
Vad säger gården?
Ryan Patton på Nationwide har ett bra förslag. "Om gården satt vid middagsbordet med oss, vad skulle gården säga att den behöver?” Det tar bort en del av fientligheten, han säger.
Patton påpekar att CARES Act tilldelade en hel del pengar till jordbruket 2020. Som sagt, "Låt inte din skatterådgivare vara den som ringer alla samtal, " han säger. Vissa människor omstrukturerar sin verksamhet för att maximera dessa betalningar. Se till att du samordnar och kommunicerar dessa beslut, han säger.
Går vidare
Kendell Litchfields övergångsplan var okomplicerad. "Min plan A, B, och C var alla lika när jag kom ut från college:jag skulle komma tillbaka till gården." Han började odla på heltid tillsammans med sin far och farbror 1985. "Pappa och farbror Maurice hade köpt lite mark vid fel tidpunkt, och det var tufft. Pappa sa att han inte visste om vi kunde få det att fungera. Jag sa till honom att om det inte fungerade skulle jag göra något annat. Tack och lov, det fungerade."
Inga tillgångar gavs till Kendell. "Det som gavs mig var ett otroligt exempel och kunskap, vilket är ovärderligt, " han säger. Nu överför han det som krävs för att driva en gård till sin son, men inte tillgångar ännu. "När jag tittar på vägen, vi måste ge honom en present. Jag vet inte om det finns något annat sätt." The Litchfields har en dotter, Katie, som inte har några planer på att odla. "Det är utmanande att hjälpa ett barn och göra det rättvist för det andra, säger Kendell. "Mitt mål är att mina barns relation förblir stark. Harmoni i vår familj är viktigt i vårt beslutsfattande.”
Kendell förlitar sig på goda relationer med markägare som han har vårdat genom åren. "Du förmedlar inte bara det till din son. Han måste bygga de relationerna."
Han vill inte göra drastiska förändringar i operationen och sedan få reda på att Ryan inte vill stanna. "Jag vill inte att han ska känna att han inte kan backa ur det här. Om han stannar kommer det att vara fantastiskt, och om han går klarar jag det bra. Jag blir glad för jag vet att han provade det. Tiden får avgöra. Vi måste ta oss igenom den här skördesäsongen."
Att hitta någon att ta över
John och Lori Latham har 1, 200 tunnland och en 600-ko mejeriverksamhet i de böljande kullarna nära Boscobel, Wisconsin. Deras två söner gör andra karriärer, och Lathams är redo att gå i pension. De kontaktade Mike Downey, Farm Financial Strategies, om att hjälpa dem att flytta över gården till nya ägare.
"Förhoppningsvis kan vi bli matchade med ett par och få verksamheten överlåten, säger John, 62. Han köpte sina föräldrars gård för flera år sedan genom att betala månatliga markkontrakt. "Mina föräldrar var inte föremål för kapitalvinstskatt; det gav dem en stadig inkomst, och de kunde gå i pension. Det här är vad Lori och jag hoppas ska hända.”
Han är redo att gå i pension. "Vi har varit framgångsrika, men 35 år av detta har varit en lång tid. Det är en tuff verksamhet att hantera. Jag är redo att göra något annorlunda, fysiskt och psykiskt."
Den som flyttar in kommer att behöva ta med lite kapital, säger John. "De kommer att behöva arbeta här i ett par år för att se till att de har förmågan och passionen att driva en verksamhet som denna."
Paret är villiga att ge upp sitt hem, som ligger 100 fot från entrédörren till mjölkningsbåset. Ett alternativ är att sälja huset och mejeriverksamheten, men behåller äganderätten till marken.
"Jag skulle vara mer bekväm att bli av med hela gården, säger John. "Men det som kommer att slå oss är kapitalvinstskatten. Om vi kan hitta någon som kan göra övergången, det skapar en bra situation för båda parter.”
Paret är inte ute efter att leva det höga livet i pension. De har husbil och gillar att fiska och jaga. "Vi vill sitta på en sandbank vid Mississippifloden med vänner, säger Lori.
"Den ekonomiska pressen i mejeribranschen de senaste fyra eller fem åren har varit ganska svår att ta till sig och acceptera, " säger John. "Det lär mig livsläxor att kunna hantera nästa sak som händer."
10 tips för att få det att fungera
Gene Greuel, 64, och hans bror, Jere, 70, var och en tog med framgång en son till familjegården i industrin, Illinois. Gene har några tips till andra bönder som vill passera gården.
1. Låt den yngre generationen skapa sin egen nisch. Gene sa till sin son, Austin, 38, att gården inte kunde försörja fyra familjer, så han och Levi, 37, Jeres son, var tvungen att hitta en sidoaffär. Kusinerna satte upp ladugårdar för att bearbeta svin och startade en skräddarsydd gödselpumpning.
2. Uppmuntra barnen att arbeta någon annanstans först. Austin arbetade för en utrustningstillverkare i åtta år innan han kom tillbaka. "De där åtta åren var den största välsignelsen, säger Gene. "Det fick honom att uppskatta flexibiliteten i jobbet här på gården."
3. Var inte rädd för att gåva till gårdsföretaget medan du fortfarande är aktiv. Det är ett av de enda sätten att passera gården idag. Prata med din advokat och skatterådgivare. Arvingar utanför gården kan vara begåvade skiften mark som kan hyras tillbaka till barnet på gården.
4. Vänd över ledningen år innan du går i pension. "Om du har en tumme över dem och berättar för dem varje steg de ska göra, de kommer inte att investeras i det, säger Gene. "Jag gav pojkarna råd ett tag, men nu fattar de de flesta av besluten själva.”
5. Lyssna på dem. "Jag har lärt mig, säger Gene. "Vi gamla killar tror att vi vet hur man gör det, men om du bara sätter dig ner och lyssnar, ibland har de nya killarna bättre idéer.”
6. Hjälp dem att se helheten. ”Jag påminner pojkarna om att det har varit upp- och nedgångar ända sedan jag började odla. Var redo för nedgångarna när de kommer."
7. RESPEKT. "Du kan inte förvänta dig att de ska respektera dig om du inte respekterar dem, säger Gene. "Jag inser att de kommer att göra misstag. Jag gjorde misstag. De kommer att lära sig av dessa misstag.”
8. Vänd på böckerna. "Låt dem fatta besluten om pengar. Du måste vara beredd att ge upp det."
9. Håll dem inte tillbaka. När en hiss kom till försäljning, pojkarna var heta på att köpa den, och Gene var försiktig. "Jag kunde ha försökt prata bort dem från det, men det gjorde jag inte. De gick vidare, och det har gått jättebra."
10. Tänk positivt. "Jag var skeptisk till att Austin skulle komma tillbaka till gården, men det har gått fantastiskt bra, säger Gene. "Det har varit en riktig välsignelse."
