Jordbrukare som upplever tuffa ekonomiska tider, behöver ett alternativ för lånehjälp, och har blivit avvisade av sina vanliga bankirer bör veta att det finns hjälp där ute 2020.
Det finns gott om bevis för att bönder över hela USA lider av flera år av låga råvarupriser. Jordbrukets nettoinkomst har praktiskt taget halverats från sin topp 2012.
Från september 2018 till september 2019, U.S. Chapter 12-gårdskonkurserna ökade med 24%. Bara i Mellanvästern, gårdskonkurser (255 anmälningar) ökade med 13 % från år till år, enligt uppgifter från de amerikanska domstolarna.
Betjänar skuld
Paul Eriksson, vd/VD för Conterra Ag Capital, driver en verksamhet som fungerar som tillhandahållare av lånetjänster och långivare. De lånar +/- 400 miljoner dollar årligen till olika investeringsfonder.
När du arbetade för Farm Credit, Erickson såg lån komma in och innebär större risk än Farm Credit tolererade, Således, lånen nekades.
"Jag har alltid trott att det måste finnas ett bättre sätt att teckna lån och bedöma risken i lån, säger Erickson.
Som ett resultat, Conterra Ag Capital, företaget Erickson grundade 2014, har kreativt tillfört jordbruket kapital från en mängd olika källor. Conterra har avlyssnat försäkringsbolag, Farmer Mac, och tre företag skapade fonder som använder institutionellt eget kapital (hedgefonder, universitetsstipendier, och familjekontor) för att investera i fastighetssäkrade lån som har haft stress.
Även med eget kapital, dessa lån som visar stress skulle betraktas som en kritiserad tillgång på en banks balansräkning, ofta får banken att arbeta för att få lånet från sin balansräkning. "Så, vi kommer att arbeta för att omstrukturera dessa lån. Vi kommer att ta kortfristiga amorterande skulder, rulla den till fastigheten, gör bara två år av intresse, och rehab den låntagarens situation, säger Erickson.
För att vara säker, banker och enskilda låntagare kontaktar Conterra direkt för hjälp.
Conterra har riskhanterare över hela landet. Och det har haft mycket framgång med detta program.
Erickson ser ingen brist på kapital som vill komma in i sektorn för jordbrukslån.
I allmänhet, Conterra tillhandahåller fastighetsfinansiering till producenter och jordbruksföretag till mycket attraktiva priser med kort eller lång löptid. Conterras övergångslåneprogram hanterar lån som behöver omstruktureras med enbart räntesatser mellan 7,5 % och 9,0 %.
"Eftersom de flesta av våra alternativa lån endast är räntor, det är som en 5% amorterande skuld, ur kassaflödessynpunkt, säger Erickson.
Det är värt att påpeka att en av huvudfrågorna inom jordbruket inte är rättvisa, men likviditet, på grund av fall i råvarupriser och rörelsekapital.
"Så som ett resultat, med varje lån som vi gör, nettoeffekten är att vi sänker deras krav på skuldtjänster, trots att räntan är högre. Vi är villiga att ta risken med ett avdragsfri lån, lita på låntagarens eget kapital och säkerheter, och ta det på sig i två till tre år, säger Erickson.
Erickson tillade, ”Vi har många exempel på låntagare som tagit ett lån i två år och efter det första året har det sett tillräckligt bra ut för att vi ska refinansiera dem tillbaka till våra traditionella låneprogram till marknadsräntor. Ofta med under 4 % eller 5 %.
LÄS MER: 20 strategier som bönder kan använda 2020
2020 strategier
Erickson berättar för sina bondekunder att det finns fem steg de kan ta 2020 för att bli en mer kvalificerad kandidat för traditionella lån.
Inlåst fastighetsskuld:
Under de senaste åren, det rätta steget har varit att ha dina lån på kort ränta, han säger. Men, just nu, långa räntor är riktigt billiga.
"Vem vet vad som kommer att hända om sex månader. Jag är en stor förespråkare för att producenter ska låsa en del av sin fastighetsskuld till något längre än tre år. Vi kan gå hela vägen ut till ett 30-årigt fast lån. Du kan låsa in ett 15-årigt fastställt under 4%. Om du fastnar i en snabb ränteuppgång, det kommer att göra ont, säger Erickson.
Vet kostnad per hektar:
Producenterna måste veta kostnaden per hektar, som inkluderar utrustning och skuldkostnader, han säger. "Och, de måste försöka få ner den kostnaden per acre. Hyrorna har omförhandlats, men mer uppmärksamhet behövs på kostnaden per tunnland. Baserat på våra uppgifter, du skulle bli förvånad över hur mycket kostnader per tunnland vissa av dessa kämpande bönder bär på jämfört med de framgångsrika bönderna, säger Erickson.
Spannmålsmarknadsföring:
Många av Conterra Ag Capitals bondkunder kan tjäna pengar på majspriser på 4,00 USD per skäppa, han säger.
"Fritidsmarknaden nådde $4,70 i år, och hur jordbrukare än kan göra det; häck, kontantförsäljning, etc., de måste vara på topp i sina marknadsföringsplaner. Det kommer att finnas möjligheter 2020. Förhoppningsvis priserna på sojabönor ökar, och att hålla koll på marknadsföringen är lika viktigt som allt annat, säger Erickson.
Lär dig din ekonomi:
En av de största frågorna som Erickson hanterar, när det gäller jordbrukare som söker ekonomiskt stöd, är dåliga ekonomiska uppgifter.
"Kommer in till vårt kontor med en skokartong full av kvitton och skattedeklarationer som inte gör det, säger Erickson.
Han lade till, "Om vi hade två likadana låntagare sida vid sida, när det gäller deras lönsamhet, och en hade välbyggda bokslut, de visste sina nummer och den andra kandidaten visste inte, Jag skulle ta den första varje gång."
Erickson råder bönder att arbeta med en revisionsbyrå, och ta fram en balansräkning vid årsskiftet.
"Titta på dina prognoser och kassaflöden. Som företagare, jag själv, Jag vet inte hur folk fungerar utan dessa dokument. Så, detta hjälper när du hamnar i ekonomiska problem för att veta vilka spakar du kan dra för att hjälpa din situation. Att vänta på högre priser är ingen bra ekonomisk plan, " han säger.
Lägg till värde till grödor
I någon del av deras verksamhet, om bönder kan diversifiera sig på något sätt, det hjälper till att klara denna typ av prisnedgång bättre än att bara odla majs och sojabönor.
"Vi har sett kunder som bara odlar majs och sojabönor, och deras enda utväg ur ekonomiska problem är att sälja lite fastigheter. Det är så viktigt för bönder att tänka på saker. Flyg inte förbi byxans säte, säger Erickson.
