De koronavirusrelaterade regeringsprogrammen kommer ut så snabbt att landets skatterevisorer bokstavligen är överbelastade av information.
Vi har försökt ge råd till kunder om skattelagar, IRS vägledning, och SBA-regler, ibland dagen efter att de har utfärdats. Kunder vill ha hårda och snabba svar, men vi har ibland behövt ge det här svaret:"Jag är inte säker på vad som kommer att hända."
Som sagt, låt oss titta på de olika typerna av statliga utbetalningar och hur de kommer att beskattas. (Varning – alla dessa regler gäller från 1 juni, 2020, och kan förändras inom några dagar.) Det vanligaste problemet på sistone har varit lån från Paycheck Protection Program. För de som har lån, här är de viktigaste frågorna och svaren.
1. Vad kan jag använda intäkterna på och få lånet efterskänkt? Enligt reglerna idag, du måste spendera minst 75 % av det på ersättning. Det inkluderar kontantlöner på upp till $15, 385 per person under en åttaveckorsperiod, vilket motsvarar $100, 000 i årslön. Det inkluderar även "icke-kontant kompensation" kostnader för sjukförsäkring, pensionsavgifter, och statliga/lokala löneskatter. Dessutom, det finns en antal anställda vid beräkningen av skuldeftergift. För att få hela lånet efterskänkt, du måste ha lika många heltidsanställda och betala dem samma eller mer månadsvis under låneavskrivningsperioden som du gjorde antingen i januari och februari 2020 eller 15 februari till 30 juni 2019. De övriga 25 % av lånet intäkterna kan användas på bolåneräntor, ränta på utrustningslån, hyra, eller verktyg. Verktyg kan inkludera el, gas, vatten, telefon, och internet.
2. När måste jag spendera det? För närvarande, du har åtta veckor på dig att använda pengarna på förlåtliga utgifter efter det datum då lånet finansierades. Observera att förlåtelseperioden kan förlängas av kongressen till 16 veckor, eller något annat nummer, innan detta år är över. För lönekostnader, det betyder betald lön eller uppkommen lön. Så, lönecheckdatum kan falla något utanför förlåtelseperioden, förutsatt att du redan är skyldig den anställde för utfört arbete vid periodens slut.
3. Vem kommer att titta på mina stödjande uppgifter? Långivarens låneverksamhetspersonal kommer att granska din ansökan om förlåtelse och stödet. Större lån (över 2 miljoner USD) kan bli föremål för att finansdepartementet granskar stödet. Självklart, alla företag kan granskas under vilket år som helst, och en IRS-agent kan titta på PPP-redovisning som en del av hans eller hennes revision – till och med två eller tre år från nu. Jag har hört från bankirer att de är oroliga över deras förmåga att granska och godkänna underlaget för tusentals PPP-lån, så gör det så enkelt som möjligt för dem.
4. Kommer jag att beskattas för skuldeftergiften? Tekniskt, Nej, men effektivt, ja. Skuldeftergiften kommer inte att vara skattepliktig, men gällande regler säger att de utgifter du betalar med de förlåtbara lånemedlen inte ska vara avdragsgilla. Att förlora avdrag är samma sak som att få intäkter, för skatteändamål. På nytt, detta kan lätt ändras i slutet av året.
Egenföretagare schema F-bönder utan anställda har några lite annorlunda regler på PPP-skuldeftergiftsfronten. De fick begära ett lån på upp till 2,5 månader av sin gårdsvinst 2019. Ägarens ersättningsdel av förlåtelsen kommer att vara 8/52 av 2019 års vinst, begränsat till $100, 000 maximal vinst. Detta kan vara 16/52 om förlåtelseperioden förlängs till 16 veckor, eller en helt annan beräkning, om kongressen ändrar reglerna för enskild firmas förlåtelse. En enskild firma kan också få förlåtelse på ränta, hyra, och verktyg, som beskrivs i #1.
Det är också frågan om att spåra hur intäkterna från PPP-lånet användes. Om du öppnade ett nytt separat PPP-bankkonto hos din långivare, det blir lite lättare. Ha bara säkerhetskopian redo för varje kontoutbetalning. Om du satte in intäkterna på ditt befintliga driftkonto, du kanske vill skapa ett separat kalkylblad för PPP-finansierade lönekostnader, intressera, hyra, och verktyg.
Förutom OPS-lånen, vissa företag har fått ett EIDL-förskott. EIDL står för economic injury disaster loan. Även om det tekniskt sett är ett förskott på ett lån, det är faktiskt ett bidrag. Den kan användas för alla företagsutgifter och behöver inte betalas tillbaka. Därav, förskottet är skattepliktig inkomst. Observera att du inte kan få efterskänkning av PPP-skulder på samma affärsutgifter som du betalade med ett EIDL-förskott. (Vissa företag fick både PPP- och EIDL-medel.)
Andra kortsiktiga program för jordbrukare inkluderar Market Facilitation Program, Coronavirus Food Assistance Program, och allt annat som kommer i sommar – kanske HEROES Act. Marknadslättnadsprogrammet hjälpte jordbrukare som drabbats av utländska vedergällningstullar, och dessa betalningar varierade från $15 till $150 per acre för 2019, beroende på län. Det var cirka 65 USD per acre i länen nära mig. Multiplicera det med 1, 500 hektar, och det var inget litet antal – förmodligen skillnaden mellan vinst och förlust på många små gårdar. Just nu, det är okänt om det kommer att ske en MFP-betalning för 2020.
Dock, det finns ett nytt program för 2020. Enligt USDA, "Coronavirusprogrammet för livsmedelsassistans ger direkt hjälp till producenter som mött prisnedgångar och ytterligare marknadsföringskostnader på grund av covid-19." Detta program ger hjälp på upp till $250, 000 per person. En LLC, ett partnerskap, eller ett företag med tre aktiva operatörer kan få upp till $750, 000.
På skattefronten, namnet på programbetalningarna spelar egentligen ingen roll. De beskattas alla lika – som vanliga skattepliktiga inkomster. Får 10 $, 000 programbetalning är precis som att ta emot 10 USD, 000 i spannmålsintäkter. Självklart, mer inkomst betyder mer inkomstskatter.
Och, med det progressiva inkomstskattesystemet vi har, ju mer du tjänar, ju högre procent du betalar. 50 $, 000 programbetalning, när du har $44, 000 av rörelsevinsten, kommer att kosta dig cirka $6, 000 i federal inkomstskatt (12%). Dock, 50 dollar extra, 000 programbetalning, när din gårds driftsnetto är 104 USD, 000, kommer att kosta dig $11, 000 i federal inkomstskatt (22%).
I den översta skatteklassen, $50K i inkomst kommer att kosta dig $18, 500. Utöver den federala inkomstskatten, det finns statlig inkomstskatt på någonstans mellan 0 % och 13 %, beroende på vilken delstat du bor i. Schema F-ansökare får också betala skatt på egenföretagare (socialförsäkring och Medicare) på programbetalningar. Så, som vanligt, du måste göra en viss prognos när du betalar dina beräknade kvartalsskattebetalningar – inte bara vad årets gårdsdriftsvinst kommer att bli utan också vad årets programbetalningar kommer att bli.
Med denna svindlande mängd betalningar, Jag ifrågasätter nationens förmåga att redogöra för allt korrekt, vilket är det första steget mot att få rätt deklarationer. Vi har fått många förfrågningar från bokförare om hur man redovisar OPS-lån och förlåtbara utgifter. Mitt snabba råd är att redovisa förlåtbara lån som vanliga lån tills du har officiellt besked om att lånen är efterskänkta. Vid den tiden, lånet kommer att tas bort, och skuldavskrivningsintäkter kommer att redovisas i resultaträkningen.
