Det finns två eller tre viktiga fördelar som lagen om skattesänkningar och jobb (TCJA), undertecknade i lag december 2017, erbjuder jordbrukare under 2018 års kalenderår. Låt oss ta en titt på dem, samt några saker att se upp med, eller åtminstone vara medveten om, när du går in i skattesäsongen på din jordbruksverksamhet.
Inkomstskatteklasserna är bredare och skattesatserna är lägre
Som ett exempel, ett gift par som rapporterade $75, 900 av den skattepliktiga inkomsten 2017 nådde den övre delen av inkomstskatteklassen på 15 %. För 2018, samma par kunde rapportera $77, 400 av beskattningsbar inkomst – nå den höga delen av 12%-gränsen. Dessutom, den högsta 2017 års kurs på 39,6 % från 470 USD, 700 gifta som lämnar in sambeskattningsbar inkomst är nu 37 % från 600 USD, 000.
Avskrivningsreglerna är mer förmånliga
Under 2017, en bonde kunde omedelbart dra av upp till $510, 000 ny och begagnad lantbruksutrustning köpt, dollar för dollar, eller ta obegränsad bonusavskrivning på nya tillgångar för att omedelbart skriva av 50 % av kostnaden. Under 2018, dessa dollar-för-dollar avsnitt 179 avskrivningsavdrag ökar till 1 miljon dollar av nya och begagnade tillgångsköp. Bonusavskrivning, som fortfarande inte har några dollargränser, ökar till en avskrivning på 100 % – inte bara för nya tillgångar som köpts och tagits i bruk under 2018 utan begagnade tillgångsköp, för.
Andra förändringar
De ytterligare värdeminskningsavdragen kommer att behövas under 2018, eftersom den nya skattelagen inte längre tillåter uppskov med skattevinst på utrustning och boskapsaffärer. Till exempel, istället för att byta ut en gammal traktor mot en ny traktor och bara rapportera nettoköpet, lantbrukare är skyldiga att anmäla försäljningen av den gamla traktorn separat från köpet av den nya traktorn.
Det nya Section 199A-avdraget har ersatt Section 199 Domestic Production Activities Deduction (DPAD) från 2017 och tidigare år. Enligt denna nya lag, om din skattepliktiga inkomst är 315 USD, 000 eller mindre för ett gift par ($157, 500 för alla andra skattskyldiga), ett avdrag på 20 % är tillgängligt för kvalificerad affärsinkomst, som omfattar de flesta jordbruksinkomster och tillhörande lantbruksinkomster (om de är under gemensam ägo). Om den beskattningsbara inkomsten överstiger dessa tröskelvärden, du kan fortfarande kvalificera dig för detta 20 %-avdrag, men löne- eller egendomsbegränsningar spelar in som skulle kunna minska avdragsprocenten.
Kapitalvinster på 0 %, 15 %, och 20 % är i stort sett oförändrade från tidigare år, så vinster på försäljning av jordbruksmark och uppfödd avelsboskap beskattas i allmänhet fortfarande till förmånligare skattesatser.
Till sist, Återföring av nettodriftförlust (NOL) har upphävts för de flesta skattebetalare utom för jordbrukare. Före 2018, gårds-NOL kan föras tillbaka fem år eller framåt 20 år. dock, den nya skattelagstiftningen tillåter att jordbruks-NOL endast förs tillbaka två år men framåt på obestämd tid. Dessa underskottsavdrag är begränsade till 80 % av den skattepliktiga inkomsten.
Så, medan jordbruksåret 2018 kanske inte har resulterat i höga vinster, den nya lagen om skattesänkningar och jobb, särskilt 20 % Section 199A-avdraget, kan göra din skatteplaneringssession före årets slut värdefull.
Om författaren
Julie Spiegel är auktoriserad revisor för Varney and Associates of Manhattan, Kansas. E-post:[email protected]
